El alto endeudamiento de las familias se ha convertido en un tema de creciente relevancia en la agenda política de Argentina. Las autoridades se están dando cuenta de la magnitud del problema no solo a través de las conversaciones con bancos y empresas fintech, sino también por la creciente insatisfacción de los ciudadanos. Este lunes, la Confederación General del Trabajo (CGT) planea realizar una marcha hacia el Ministerio de Economía para protestar por la difícil situación de los endeudados. Un indicativo del creciente descontento son los reclamos que han aumentado notablemente contra los proveedores de crédito.
Aumento significativo de reclamos contra servicios financieros
Un análisis realizado por la Subsecretaría de Defensa al Consumidor y Lealtad Comercial, perteneciente al Ministerio de Economía, revela que durante el primer semestre de este año hubo un notable incremento en las quejas relacionadas con los servicios financieros. Según el informe, se registraron 200 reclamos relacionados con problemas de información y altas tasas de interés. Este número representa un aumento del 92% en comparación con el mismo período del año anterior.
Motivos de las quejas
Las quejas han estado principalmente impulsadas por varios factores, que incluyen:
- Altos precios de los préstamos, con un aumento interanual de 394%.
- Maltrato y acoso a los usuarios, con un incremento del 360%.
- Falta de información relevante, que ha aumentado un 131%.
Entre las deficiencias más comunes en la atención de las entidades financieras, se encuentran:
- La falta de información sobre la tasa de interés o el Costo Financiero Total (CFT) en el momento de la contratación.
- La entrega de información confusa o incompleta.
- La omisión del CFT y la falta de entrega del contrato correspondiente, lo que va en contra de los artículos 4 y 36 de la Ley de Defensa del Consumidor.
Crecimiento de la morosidad
La situación de endeudamiento se agrava por el creciente nivel de morosidad, el cual afecta hoy a casi 6 millones de personas. Este problema se ha intensificado tras el aumento del crédito en 2024 y 2025, en un contexto donde la desinflación no ha acompañado la reducción de tasas de interés. Debido a esta situación, la Tasa Nominal Anual (TNA) de un préstamo personal en un banco puede llegar hasta el 142%, mientras que el costo financiero total efectivo anual (CFTEA) puede alcanzar cifras alarmantes de hasta 400%.
Condiciones de crédito en plataformas populares
Por otro lado, Mercado Pago, la principal plataforma de pagos en Argentina, ofrece créditos personales que presentan una TNA que oscila entre el 48% y el 249%, así como un CFTEA que puede llegar hasta 1.375%. Esta variabilidad se debe a un sistema de puntaje que evalúa más de 3.000 variables relacionadas con el comportamiento crediticio de los usuarios. Como indican fuentes de la empresa, “si se trata de alguien a quien aún no conocemos, ofrecemos una línea inicial mínima, pero cuando el usuario demuestra un comportamiento de pago saludable, las condiciones mejoran”.
Las acciones del gobierno y las exigencias del sector financiero
El gobierno mantiene un diálogo activo con bancos y empresas fintech para abordar la morosidad creciente y los altos costos de endeudamiento. Las fintech reclaman mayor acceso a información que les permita mitigar riesgos, así como una reducción en la carga impositiva. Tal es la situación que, según sus estadísticas, solo el 8% del volumen total de crédito en mora corresponde a estas entidades, mientras que el 74% pertenece a bancos y el 18% a otros proveedores no financieros.
Los banqueros, por su parte, están intentando hacer frente a más de 30 iniciativas legislativas en curso en el Congreso que buscan regular el sector. En este contexto, evalúan seguir el ejemplo de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, donde se aprobó una Ley de Desendeudamiento que permite a los bancos refinanciar deudas con tasas máximas y plazos específicos, a cambio de beneficios fiscales.
Reconocimiento de tasas abusivas y falta de intervención
Luis Caputo, el ministro de Economía, ha admitido en diversas ocasiones que las tasas de interés que están cobrando ciertos prestamistas son claramente abusivas, pudiendo llegar hasta un 700% o 400%. Sin embargo, también ha señalado que actualmente no hay un marco legal que les impida aplicar tales tasas, desestimando la posibilidad de cualquier intervención gubernamental en este ámbito.
Reformas y desafíos en el crédito en dólares
La administración de Javier Milei ha promovido una desregulación de las tasas aplicadas a los préstamos, eliminando las tasas pasivas mínimas para plazos fijos y limitaciones en las tasas de préstamos para MiPymes y otros sectores. Caputo también ha anunciado la flexibilización de créditos en dólares para empresas, buscando estimular la actividad económica y inherentemente aumentar la oferta de divisas en el mercado cambiario. Sin embargo, a pesar de esto, las tasas en pesos se mantienen elevadas en un intento por evitar la dolarización y el desarme de posiciones en esta moneda.
Impacto en el consumo y la morosidad familiar
Finalmente, el consumo en forma de créditos en pesos, incluidas tarjetas de crédito, ha experimentado contracciones reales en todos los meses de 2026, de acuerdo con un informe de CEPA. Este fenómeno coincide con el récord de morosidad en las deudas familiares, que en junio alcanzó el 17,5%, marcando un incremento mensual de 0,3 puntos porcentuales y un aumento interanual de 10,5 puntos, según un estudio realizado por EcoGo y la Universidad Austral. La situación es crítica y refleja las dificultades que enfrentan las familias argentinas en su día a día, obligando a un debate urgente sobre el futuro del crédito en el país.