La morosidad de las familias argentinas ha alcanzado niveles alarmantes, extendiéndose más allá de los préstamos bancarios. En un reciente análisis, Diego Rivas, CEO de Banco Galicia, resaltó que este fenómeno afecta también a los pagos de expensas, colegios privados, servicios públicos y prepagas. En este contexto socioeconómico, se estima que casi 7 millones de personas se encuentran excluidas del sistema de crédito, lo que evidencia una crisis del poder adquisitivo.
Las declaraciones de Rivas adquieren relevancia al provenir de uno de los actores más influyentes del sistema financiero del país, lo que proporciona una perspectiva más holística sobre las dificultades que enfrentan tanto familias como empresas. Según él, el aumento en la morosidad no se atribuye simplemente a un exceso de endeudamiento; más bien, resulta de una combinación de tasas de interés elevadas, una pérdida de ingresos reales y un incremento en los gastos fijos de los hogares.
Impacto de las tasas de interés en la morosidad familiar
Durante el período de mayor inestabilidad financiera, las tasas de interés reales experimentaron un aumento drástico, desdibujando las proyecciones financieras tanto de empresas como de individuos. Rivas afirmó que
«las tasas reales muy positivas que empezaron a aparecer durante la crisis, antes de las elecciones, rompieron muchos de los modelos» . El impacto en las empresas que habían contraído créditos a tasa variable fue significativo.
Consecuencias de las tasas variables
Las tasas variables, comunes en los préstamos empresariales, se convirtieron en un lastre financiero. Rivas comentó que
«muchos de esos créditos eran a tasa variable, y a medida que las tasas subían, los costos se transformaron en una carga financiera, en lugar de un beneficio como había sucedido anteriormente» . Este cambio en el entorno económico ha llevado a las empresas a revaluar sus compromisos financieros y a las familias a modificar sus prioridades de pago.
Desplazamiento en las prioridades de pago
Un cambio significativo en las prioridades de las familias se ha producido con la pérdida del poder adquisitivo. Ante la creciente incapacidad de cubrir gastos básicos, muchos argentinos han comenzado a reestructurar sus obligaciones de pago. Rivas subraya que lo que ha sucedido en la economía cotidiana es que
«el salario ya no alcanza para afrontar los gastos habituales» .
Esto ha llevado a las familias a optar por priorizar los pagos de servicios esenciales antes que las cuotas de préstamos, lo que ha contribuido al aumento en la morosidad.
Fuentes de morosidad en diferentes rubros
El deterioro de la capacidad de pago es evidente en diversos gastos cotidianos. Según Rivas, los atrasos en los siguientes rubros han incrementado:
- Expensas
- Colegios privados
- Facturas de luz, gas y agua
- Cuotas de medicina prepaga
Este incumplimiento puede llevar a consecuencias severas, que incluyen recargos, suspensión de servicios e, incluso, la baja de cobertura médica, dependiendo de cada contrato.
Números alarmantes sobre la morosidad
Los últimos datos de la consultora 1816, recopilados a partir de la Central de Deudores del BCRA, revelan una tendencia preocupante en la morosidad familiar. Los números son contundentes:
- La mora de las familias aumentó del 12,1% en abril al 12,7% en mayo.
- Este aumento marcó la 19° subida mensual consecutiva.
- En octubre de 2024, la mora era de apenas 2,5%.
- Más del 27% de quienes tomaron préstamos han dejado de ser sujetos de crédito.
- Casi 7 millones de personas se encuentran fuera del sistema de financiamiento.
La situación no solo afecta a las familias; las empresas también enfrentan dificultades, con un aumento en la mora del 3,3% al 3,5%. Por su parte, el sector privado ha pasado del 7,3% al 7,7%.
Aumento de la morosidad en entidades no financieras
El problema es más acuciante fuera del sistema bancario tradicional. En entidades no financieras como fintechs, la morosidad ha escalado hasta alcanzar el 32,2%, un aumento dramático en comparación con menos del 10% registrado un año y medio atrás.
Esto ha afectado en particular a los jóvenes. Un preocupante cuatro de cada diez menores de 35 años con préstamos vigentes ya registra al menos una obligación en mora, lo que limita significativamente sus posibilidades de volver a acceder al crédito.
El contexto actual plantea serias dudas sobre el futuro económico del país y la capacidad de sus familias para gestionar la deuda en un ambiente de creciente presión financiera. La variedad y gravedad de los problemas que enfrenta Argentina en su sistema crediticio requieren urgentemente un enfoque tanto a corto como a largo plazo para revitalizar el acceso al crédito y mejorar la situación de las familias.