La bolsa de Nueva York experimentó un notable incremento el pasado viernes, a pesar de las crecientes tensiones en el mercado de bonos del Tesoro. Este optimismo se debió, en gran medida, a un repunte sustancial en el sector de materiales, una alza en las acciones relacionadas con las criptomonedas y datos optimistas sobre la actividad empresarial en Estados Unidos.
El sube y baja del mercado de bonos
La atención de los inversores esta semana se centró en el volatil mercado de la renta fija. Antes del miércoles, los bonos del Tesoro de Estados Unidos a largo plazo sufrieron una notable venta masiva. Esta caída fue impulsada por la incertidumbre inflacionaria que generó el aumento de los precios del petróleo, así como la preocupación por el elevado nivel de endeudamiento que han asumido las grandes corporaciones para financiar inversiones en infraestructura de inteligencia artificial.
Un anuncio clave por parte del Departamento del Tesoro de Estados Unidos se produjo el miércoles, cuando se decidió aumentar el volumen de recompras de deuda pública a largo plazo de 2.000 millones a 4.000 millones de dólares. Esta intervención sorprendente provocó un repunte temporal en los bonos a largo plazo, disminuyendo así los rendimientos. Sin embargo, el alivio resultó efímero, pues gran parte de las ganancias se desvanecieron al día siguiente.
Las preocupaciones fiscales persistieron, especialmente tras la revelación de que la deuda estadounidense ha superado los 40 billones de dólares. Dan Coatsworth, jefe de mercados de AJ Bell, comentó que «desestimada por algunos como un simple parche, la intervención del Tesoro estadounidense en los bonos del gobierno a largo plazo resultó efímera», debido a “la magnitud del endeudamiento y la continua subida de los precios del petróleo”.
El secretario del Tesoro, Scott Bessent, trató de ofrecer consuelo ante la situación, sugiriendo que el volumen de recompras podría superar los 4.000 millones de dólares anunciados y promoviendo una variedad de herramientas destinadas a reducir los rendimientos.
El conflicto EEUU-Irán no encuentra salida
En el ámbito internacional, las tensiones entre Estados Unidos e Irán continúan escalando, con ambos países estancados en su conflicto sobre el estrecho de Ormuz. El presidente estadounidense Donald Trump ha prometido intensificar la presión económica sobre Irán, llamando a un «Día D económico» para Teherán. Según Bessent, este será «el mayor aislamiento económico coordinado de la historia».
A pesar de las amenazas, Irán ha respondido con una retórica desafiante, señalando que cualquier nueva amenaza de Estados Unidos conllevaría una respuesta «devastadora». En este delicado contexto, los precios del petróleo se encaminan a un incremento semanal próximo al 6%, con los futuros del crudo Brent cotizando a 93,96 dólares el barril, tras un aumento del 0,6%.
El crecimiento empresarial se acelera al ritmo más rápido en más de cuatro años
El viernes también destacó por la publicación de los datos preliminares del índice de gerentes de compras (PMI) de S&P Global. Estos mostraron que el crecimiento de la actividad empresarial en Estados Unidos se elevó a 56,0 en agosto, superando la estimación de 54,0 y ligeramente por encima del 54,5 registrado en julio. Este fue el mayor incremento desde abril de 2022, impulsado principalmente por un sólido desempeño en el sector servicios, que alcanzó niveles no vistos desde diciembre de 2024.
Noticias del mercado y acciones destacadas de Wall Street
La jornada de Wall Street estuvo marcada por un notable aumento del 2,2% en el sector de materiales del S&P 500, impulsado por los precios récord del cobre. Esta situación es fruto de una serie de factores, incluyendo la escasez de suministro y la caída en la producción refinada en China, así como la creciente demanda del metal por el desarrollo de infraestructura relacionada con la inteligencia artificial.
Entre las acciones que destacaron en la jornada, se encontraban:
- Robinhood Markets y Coinbase, con aumentos del 12,8% y 7,8%, respectivamente, figurando entre las mayores ganadoras del S&P 500.
- Las criptomonedas también experimentaron un repunte significativo, impulsadas por la intervención del Tesoro y el llamado de Trump para una regulación clara en el sector.
- No obstante, las acciones de varias empresas de minería de criptomonedas cerraron en números negativos: Riot Platforms Inc cayó 6%, Mara Holdings 0,7%, y Bit Digital 3%.
- Canaan, un fabricante de equipos para la minería de Bitcoin, se destacó con un aumento del 28%.
- Tesla también tuvo un buen desempeño, aumentando 5,8% tras la aprobación de un permiso de operación para desplegar 5.000 vehículos autónomos en Las Vegas.
La situación actual en la bolsa de Nueva York refleja un entrelazamiento de factores locales e internacionales que continúan definiendo el clima financiero global. El comportamiento del mercado de bonos, las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente y los sólidos datos de actividad empresarial son solo algunos de los elementos que seguirán generando ondas en los próximos días.