Con la reciente reducción de impuestos implementada en los últimos dos años, la economía argentina ha experimentado un cambio significativo en su estructura tributaria. En 2025, el país cerró con la menor presión tributaria en casi dos décadas, alcanzando un nivel de 21,4 puntos del Producto Bruto Interno (PBI). Este dato marca un punto histórico, ya que la cifra más baja previa se registró en 2006, cuando la presión tributaria se situó en 20,8 puntos, de acuerdo con un informe del Instituto Argentino de Análisis Fiscal (IARAF).
Un análisis de la presión tributaria en Argentina
La presión tributaria se refiere al peso que los impuestos tienen sobre la economía de un país. En las dos últimas décadas, este indicador ha experimentado fluctuaciones significativas, con un pico alarmante de 26,1% en 2015. Este aumento se debió en parte a la introducción de nuevos gravámenes, como el impuesto PAIS, que incrementó en un 30% los costos de compras en dólares, así como a la expansión de la base imponible del impuesto a las Ganancias, que afectó a aproximadamente un 20% de los asalariados.
La trayectoria de la presión tributaria en la última década
- 2015: 26,1%
- 2018: 22,9%
- 2022: 24,2%
- 2023: 22,5%
- 2024: 22,5%
- 2025: 21,4%
El descenso observado desde 2023 se atribuye a la actualización del impuesto a las Ganancias, que eliminó el pago para un millón de trabajadores, lo que hizo que la presión tributaria comenzara su notable descenso.
Factores que contribuyen a la baja de la presión tributaria
La menor presión tributaria está estrechamente relacionada con la conocida como «motosierra» fiscal. Este concepto refiere a las medidas drásticas tomadas para recortar gastos, que incluyen la proyección de una disminución del gasto público consolidado en 6,5 puntos porcentuales del PBI para 2025, según Nadin Argañaraz, director del IARAF. En contraste, las perspectivas de recaudación de 2025 son un 6,6% inferiores en términos reales en comparación con 2023.
La reducción del gasto público ha sido crucial para la eliminación del déficit fiscal y ha permitido varias bajadas impositivas a nivel nacional. Esto incluye la eliminación del impuesto PAIS, así como la disminución de aranceles a las importaciones y derechos de exportación, que son medidas que representan una baja de 1,6 puntos del PBI.
Medidas fiscales implementadas
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Eliminación del impuesto PAIS: Este gravamen, que afectaba la compra de divisas y gastos en el exterior, no fue renovado tras su vencimiento a finales de 2024.
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Reducción de aranceles a las exportaciones:
- Carne vacuna y aviar: reducción del 6,75% al 5%.
- Eliminación de retenciones para productos de economías regionales.
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Ajustes en Bienes Personales: Se incrementó el mínimo no imponible y se eliminaron las alícuotas incrementales para bienes en el exterior.
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Facilidades para compras internacionales: Los primeros 400 dólares en compras realizadas bajo el sistema «puerta a puerta» quedaron exentos de aranceles.
Desde que asumió la presidencia en diciembre de 2023, Javier Milei ha sido un impulsor de la política fiscal enfocada en reducir impuestos y aranceles. Esto incluye la eliminación del Impuesto a la Transferencia de Inmuebles (ITI) para propiedades adquiridas antes de 2018, así como ajustes en los impuestos a los combustibles, que habían permanecido congelados durante el mandato de Alberto Fernández.
Implicaciones de la reducción impositiva
A pesar de estos cambios favorables para los contribuyentes, no todas las medidas han implicado reducciones. La administración actual ha restablecido la cuarta categoría del Impuesto a las Ganancias, aunque con alícuotas más bajas. Asimismo, se han actualizado las cuotas mensuales que deben pagar los monotributistas, lo que ha generado un debate sobre la dirección de la política fiscal.
La baja en la recaudación fiscal, que cayó un 1% anual en términos reales en 2025, se ha producido en paralelo a un crecimiento económico estimado en un 4%. Este contexto sugiere una relación directa entre la reducción de la carga tributaria y el estímulo en la actividad económica, pero también plantea interrogantes sobre la sostenibilidad de estas medidas a largo plazo.
Impacto en la economía
El impacto de la baja en la presión tributaria es considerable. La reducción de impuestos y aranceles busca no solo el aligeramiento del peso fiscal sobre los ciudadanos, sino también estimular el crecimiento económico de las empresas, generar un mayor consumo y atraer inversiones extranjeras. Sin embargo, es esencial que las políticas fiscales se gestionen de manera responsable para evitar una caída en la recaudación que comprometa el cumplimiento de las obligaciones del Estado.
La situación económica en Argentina es actualmente un tema de interés constante, y el futuro de estas políticas fiscales será fundamental para el camino que tomará la economía del país en los próximos años.